Phe mua XAU/USD tạm nghỉ ngơi trước đà tăng tiếp theo

• Giá vàng giảm so với mức cao nhất trong ba ngày qua, trên ngưỡng $4.400, vào đầu ngày thứ Ba khi thỏa thuận ngừng bắn giữa Mỹ và Iran hết hiệu lực.
• Đồng Đô la Mỹ duy trì đà phục hồi trong bối cảnh tâm lý e ngại rủi ro, giá dầu tăng vọt dẫn đến lợi suất Trái phiếu Chính phủ Mỹ tăng cao.
• Giá vàng giảm do hoạt động chốt lời trước Biên bản cuộc họp FOMC vào thứ Tư, nhưng các chỉ báo kỹ thuật vẫn ủng hộ phe mua.

Giá vàng đang giảm sau khi chạm mức cao nhất trong ba ngày, chỉ thấp hơn một chút so với mốc $4,450 vào đầu ngày thứ Ba, và hiện đang dao động quanh mốc $4,400 tại thời điểm viết bài.

Phe mua vàng tạm nghỉ sau hai ngày tăng liên tiếp, đang đánh giá tác động của việc hết hạn lệnh ngừng bắn giữa Hoa Kỳ (Mỹ) và Iran đối với giá Dầu và lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ.

Tổng thống Mỹ Donald Trump cho biết vào hôm thứ Hai rằng ông không quan tâm đến việc gia hạn thỏa thuận sắp hết hạn với Iran, theo Bloomberg. Ông tiếp tục củng cố lệnh phong tỏa hải quân của Mỹ tại Eo biển Hormuz như một đòn bẩy quan trọng đối với Iran, đồng thời khẳng định rằng Mỹ vẫn duy trì quyền kiểm soát đối với tuyến đường thủy quan trọng này.

Bế tắc giữa Mỹ và Iran trong nỗ lực chấm dứt xung đột đã thúc đẩy một làn sóng mua vào mới trên thị trường dầu mỏ, khiến giá “vàng đen” tăng khoảng 3% vào thứ Hai, và điều này đã đẩy lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn dài đi lên.

Sáng thứ Ba, lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 30 năm đã tăng lên mức 5,321%, mức cao nhất kể từ giữa năm 2007. Trong khi đó, thị trường đang ở trong trạng thái né tránh rủi ro trước bối cảnh bất ổn kéo dài liên quan đến xung đột ở Trung Đông và triển vọng chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed).

Những lo ngại này dường như giúp Đô la Mỹ (USD) duy trì đà phục hồi gần đây trên diện rộng, dẫn đến một nhịp sụt giảm ngắn đối với kim loại quý nhạy cảm với USD.

Tuy nhiên, bất kỳ đợt sụt giảm nào của Vàng cũng có thể được mua vào trong bối cảnh kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) tăng lãi suất vào tháng 9 đang giảm dần và thiết lập kỹ thuật hàng ngày đang có xu hướng tăng giá.

Các nhà chiến lược tại Scotiabank lưu ý rằng "đồng USD đã sụt giảm đôi chút vào tuần trước và xu hướng của đồng Đô la tiếp tục suy yếu trên diện rộng vào sáng nay," đẩy chỉ số DXY "xuống ngay dưới đáy của biên độ tích lũy hồi tháng 8 và xuống mức thấp nhất kể từ đầu tháng 6." Họ chỉ ra "các báo cáo dữ liệu kinh tế Mỹ yếu kém" đang "làm giảm bớt kỳ vọng thắt chặt chính sách của Fed" và lập luận rằng "mức thắt chặt 25 điểm cơ bản vẫn đang được định giá tính đến cuối năm là quá cao theo quan điểm của chúng tôi." Đồng thời, họ nhấn mạnh "những dấu hiệu rõ ràng về sự lo lắng của thị trường đối với các động lực tài khóa của Mỹ," được phản ánh qua "đường cong lợi suất trái phiếu Mỹ đang dốc lên." Tóm lại, Scotiabank kết luận rằng "sự sụt giảm trong kỳ vọng thắt chặt của Fed và đường cong lợi suất dốc hơn là đủ để gây áp lực lên đồng USD trong ngắn hạn và đưa chỉ số DXY trở lại biên độ 97,5/98,5."

Theo công cụ FedWatch của CME Group, thị trường hiện đang định giá khả năng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) tăng lãi suất vào tháng tới chỉ ở mức 30%, giảm so với mức khoảng 50% được ghi nhận cách đây một tuần.

Nhìn về phía trước, các tiêu đề tin tức từ Trung Đông cùng với dữ liệu nhà đất và công nghiệp của Hoa Kỳ có thể tạo động lực giao dịch mới cho các nhà giao dịch Vàng, khi họ đang định vị thế trước Biên bản cuộc họp chính sách tháng 7 của Fed, dự kiến công bố vào thứ Tư.

Trên biểu đồ hàng ngày, cặp XAU/USD đang giao dịch ở mức $4,404.12, duy trì xu hướng tăng tích cực khi giá giao ngay vẫn giữ trên vùng hỗ trợ dày đặc của các đường trung bình động. Đường trung bình động đơn giản (SMA) 21 ngày ở mức $4,205,14 và SMA 50 ngày ở mức $4,151,08 nằm ổn định dưới mức giá, trong khi SMA 100 ngày ở mức $4,385,05 đã được lấy lại như một mức hỗ trợ cơ bản trước mắt. Động lượng củng cố xu hướng tăng, với Chỉ số Sức mạnh Tương đối (14) dao động gần mức 64, chỉ cách vùng quá mua một chút, cho thấy người mua vẫn đang nắm quyền kiểm soát nhưng có thể sớm gặp phải sự mệt mỏi nếu đà tăng kéo dài quá nhanh.

Củng cố thêm cho xu hướng tăng giá, giao cắt vàng giữa đường SMA 21 ngày và SMA 50 ngày, được xác nhận vào tuần trước, vẫn đang phát huy tác dụng.

Về phía tăng giá, mức kháng cự ban đầu hiện được xác định bởi đường trung bình động đơn giản 200 ngày tại $4,508.81, và việc bứt phá bền vững lên trên ngưỡng này sẽ mở đường cho một đợt tăng giá mạnh mẽ hơn. Ở phía giảm, đường hỗ trợ đầu tiên trùng với đường trung bình động đơn giản 100 ngày (SMA) tại mức $4,385.05, tiếp theo là đường SMA 21 ngày tại mức $4,205.14 và đường SMA 50 ngày tại mức $4,151.08, nơi các đợt điều chỉnh sâu hơn được kỳ vọng sẽ thu hút lực mua vào lúc giá giảm trong khi cấu trúc hàng ngày tổng thể vẫn duy trì xu hướng tích cực.