ฝ่ายซื้อ XAU/USD พักตัวชั่วคราวก่อนปรับตัวขึ้นต่อ

• ราคาทองคำปรับตัวลงจากระดับสูงสุดในรอบสามวันที่เกิน $4,400 เมื่อเช้าวันอังคาร หลังจากข้อตกลงหยุดยิงระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านหมดอายุ.
• ดอลลาร์สหรัฐทรงตัวจากการฟื้นตัวท่ามกลางบรรยากาศความเสี่ยงที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ (risk-off) และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่พุ่งสูงขึ้นซึ่งนำโดยราคาน้ำมันที่ทะยานขึ้น.
• ราคาทองคำเผชิญกับการย่อตัวลงจากการขายทำกำไรก่อนการเปิดเผยรายงานการประชุม FOMC ในวันพุธนี้ แต่ปัจจัยทางเทคนิคยังคงเอื้ออำนวยต่อฝั่งซื้อ.

ราคาทองคำกำลังปรับตัวลงหลังจากแตะระดับสูงสุดในรอบสามวันเมื่อเช้าวันอังคาร ซึ่งอยู่ใกล้ระดับ $4,450 และกำลังเคลื่อนไหวใกล้ระดับ $4,400 ณ เวลาที่เขียนบทความนี้.

ฝั่งกระทิงทองคำพักตัวลงหลังจากปรับตัวขึ้นติดต่อกันสองวัน โดยกำลังประเมินผลกระทบจากการสิ้นสุดข้อตกลงหยุดยิงระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านที่มีต่อราคาน้ำมันและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ.

ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ แห่งสหรัฐฯ กล่าวเมื่อวันจันทร์ว่า เขาไม่สนใจที่จะต่ออายุข้อตกลงกับอิหร่านที่จะหมดอายุลง ตามรายงานของสำนักข่าวบลูมเบิร์ก เขายังคงเดินหน้าเสริมความแข็งแกร่งให้กับมาตรการปิดล้อมทางเรือของสหรัฐฯ ในช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งถือเป็นเครื่องมือต่อรองสำคัญเหนืออิหร่าน พร้อมยืนกรานว่าสหรัฐฯ ยังคงควบคุมเส้นทางเดินเรือที่สำคัญนี้ไว้ได้.

การติดขัดระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านในการยุติความขัดแย้งได้กระตุ้นให้เกิดคลื่นการซื้อน้ำมันดิบขึ้นอีกครั้ง ทำให้ราคาน้ำมันดิบพุ่งขึ้นประมาณ 3% เมื่อวันจันทร์ ซึ่งส่งผลให้อัตราผลตอบแทนของพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่มีอายุการถือครองยาวขึ้นปรับตัวสูงขึ้น.

เมื่อเช้าวันอังคาร อัตราผลตอบแทนของพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 30 ปี เพิ่มขึ้นถึง 5.321% ซึ่งเป็นระดับสูงที่สุดนับตั้งแต่กลางปี 2007 ในขณะเดียวกัน ตลาดกำลังอยู่ในภาวะหลีกเลี่ยงความเสี่ยง เนื่องจากความไม่แน่นอนที่ยังคงอยู่เกี่ยวกับความขัดแย้งในตะวันออกกลาง และแนวโน้มนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed).

ความกังวลเหล่านี้ดูเหมือนจะช่วยให้ดอลลาร์สหรัฐฯ (USD) รักษาการฟื้นตัวเมื่อเร็ว ๆ นี้ในวงกว้าง ซึ่งนำไปสู่การย่อตัวลงในช่วงสั้น ๆ ของทองคำแท่งที่อ่อนไหวต่อค่าเงิน USD.

อย่างไรก็ตาม การย่อตัวลงของราคาทองคำน่าจะมีแรงซื้อเข้ามา ท่ามกลางการคาดการณ์ที่ลดลงเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ Fed ในเดือนกันยายน และสัญญาณทางเทคนิครายวันที่เป็นบวก.

นักกลยุทธ์จากธนาคารสโกเชียแบงก์ (Scotiabank) ระบุว่า "USD ค่อนข้างเผชิญแรงกดดันเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว และแนวโน้มของเงินดอลลาร์ยังคงอ่อนตัวลงในวงกว้างเมื่อช่วงเช้าที่ผ่านมา" ซึ่งผลักดันให้ดัชนี DXY "อยู่ต่ำกว่าฐานของกรอบการรวมตัวในเดือนสิงหาคมเล็กน้อย และแตะระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ช่วงต้นเดือนมิถุนายน" พวกเขาชี้ให้เห็นถึง "รายงานข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่อ่อนแอ" ซึ่งกำลัง "ลดทอนความคาดหวังเกี่ยวกับการคุมเข้มของเฟด" และให้เหตุผลว่า "การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 bps ที่ยังคงสะท้อนอยู่ในราคาตลาดสำหรับช่วงสิ้นปีนั้น สูงเกินไปจากมุมมองของเรา" ในขณะเดียวกัน พวกเขาเน้นย้ำถึง "สัญญาณที่ชัดเจนของความกังวลในตลาดเกี่ยวกับพลวัตทางการคลังของสหรัฐฯ" ซึ่งสะท้อนผ่าน "ความชันที่เพิ่มขึ้นของเส้นอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ" สรุปคือ สโกเชียแบงก์สรุปว่า "การถดถอยของความคาดหวังในการคุมเข้มของเฟดและความชันของเส้นอัตราผลตอบแทนที่เพิ่มขึ้นนั้น มากเพียงพอที่จะกดดันค่าเงิน USD ในระยะ สั้น และผลักดันให้ดัชนี DXY กลับไปอยู่ที่กรอบ 97.5/98.5"

ตามข้อมูลจากเครื่องมือ FedWatch ของ CME Group ตลาดกำลังประเมินว่ามีโอกาสเพียง 30% ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) จะปรับอัตราดอกเบี้ยขึ้นในเดือนหน้า ซึ่งลดลงจากระดับประมาณ 50% ที่บันทึกไว้เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว.

เมื่อมองไปข้างหน้า พาดหัวข่าวตะวันออกกลางและข้อมูลภาคที่อยู่อาศัยและภาคอุตสาหกรรมของสหรัฐฯ อาจสร้างแรงผลักดันใหม่ในการซื้อขายให้กับเทรดเดอร์ทองคำ ขณะที่พวกเขากำลังเตรียมพร้อมรับมือก่อนการเปิดเผยรายงานการประชุมนโยบายเดือนกรกฎาคมของ Fed ซึ่งจะมีขึ้นในวันพุธนี้.

ในกราฟรายวัน XAU/USD ซื้อขายอยู่ที่ $4,404.12 โดยยังคงรักษาแนวโน้มขาขึ้นที่เชิงบวก เนื่องจากราคาสปอตยังคงอยู่เหนือระดับแนวรับที่หนาแน่นของเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเรียบ (SMA) 21 วัน ที่ $4,205.14 และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเรียบ (SMA) 50 วัน ที่ $4,151.08 อยู่ต่ำกว่าราคาอย่างมั่นคง ส่วนค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเรียบ (SMA) 100 วัน ที่ $4,385.05 ได้ถูกยึดคืนเป็นระดับความต้องการพื้นฐานในทันที โมเมนตัมช่วยเสริมแนวโน้มขาขึ้น โดยดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) (14) อยู่ที่ระดับใกล้ 64 ซึ่งยังไม่ถึงเขตซื้อมากเกินไป ชี้ให้เห็นว่าผู้ซื้อยังคงควบคุมตลาดได้ แต่อาจเริ่มรู้สึกเหนื่อยล้าหากราคาปรับตัวขึ้นเร็วเกินไป.

เพื่อเป็นการเพิ่มน้ำหนักให้กับแนวโน้มขาขึ้น เส้น SMA 21 วันและ SMA 50 วัน ที่ตัดกันขึ้น (Bull Cross) ซึ่งได้รับการยืนยันเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ยังคงมีผลอยู่.

ด้านราคาสูงสุด ระดับต้านทานเบื้องต้นปัจจุบันถูกกำหนดโดยค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเรียบ 200 วัน (SMA) ที่ $4,508.81 และการทะลุผ่านระดับนี้อย่างยั่งยืนจะเปิดทางให้แนวโน้มขาขึ้นขยายตัวได้อย่างชัดเจนยิ่งขึ้น ด้านราคาลง แนวรับแรกอยู่ที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเรียบ 100 วัน (SMA) ที่ระดับ $4,385.05, ตามด้วยค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเรียบ 21 วัน (SMA) ที่ $4,205.14 และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเรียบ 50 วัน (SMA) ที่ $4,151.08 ซึ่งการปรับตัวลงที่ลึกขึ้นคาดว่าจะดึงดูดการซื้อเมื่อราคาปรับตัวลง ในขณะที่โครงสร้างรายวันโดยรวมยังคงมีแนวโน้มเชิงบวก.