$4.300 đã được kiểm tra khi giá vàng giảm do hoạt động chốt lời, nhưng chưa bị loại bỏ

• Giá vàng tiếp tục đà điều chỉnh từ mức cao nhất trong hơn hai tháng vào đầu ngày thứ Sáu, thử thách mốc $4.300.
• Đồng đô la Mỹ trầm lắng và giá dầu giảm không thể hỗ trợ vàng khi hoạt động chốt lời lấn át.
• Thiết lập kỹ thuật hàng ngày của vàng vẫn duy trì xu hướng tăng giá, sau khi xác nhận Đường giao cắt tăng giá (Bull Cross).

Giá vàng đang thử thách mốc $4.300 khi đợt điều chỉnh giảm kéo dài sang ngày thứ hai vào đầu ngày thứ Sáu. Các nhà giao dịch vẫn tập trung vào diễn biến tại Trung Đông, biến động giá dầu và kỳ vọng về lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) trước khi đưa ra các quyết định giao dịch mới.

Việc giá vàng giảm trở lại là do hoạt động chốt lời, sau đợt tăng giá được thúc đẩy bởi những hoài nghi ngày càng tăng về việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) tăng lãi suất vào tháng 9, đặc biệt là sau dữ liệu Chỉ số Giá tiêu dùng (CPI) và Chỉ số Giá sản xuất (PPI) kém ấn tượng.

Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) cốt lõi hàng năm – vốn được theo dõi sát sao – cũng phù hợp với dự báo, tăng 2,5% trong tháng 7. Trong khi đó, chỉ số CPI cơ bản hàng tháng tăng 0,2% trong cùng kỳ, sau khi giữ nguyên mức trong tháng 6. Trong khi đó, chỉ số PPI theo nhu cầu cuối cùng giữ nguyên mức trong tháng trước, sau khi được điều chỉnh giảm 0,1% trong tháng 6.

Các số liệu lạm phát ở mức thấp, kết hợp với những bài phát biểu gần đây mang tính ôn hòa hơn từ các nhà hoạch định chính sách của Fed, dường như đã tác động mạnh đến kỳ vọng về việc Fed tăng lãi suất trong thời gian tới, với thị trường hiện chỉ định giá khả năng Fed tăng lãi suất vào tháng tới là 35%, giảm so với mức khoảng 55% được ghi nhận cách đây một tuần, theo công cụ FedWatch của CME Group.

Theo TD Securities, bối cảnh lãi suất vẫn mang tính hỗ trợ đối với vàng miếng, với việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) “nhiều khả năng sẽ giữ nguyên lãi suất, bất chấp đà tăng của giá năng lượng”, dự kiến sẽ giúp “kim loại quý này duy trì vững chắc ở mức cao.” Ngân hàng này cho rằng sự kết hợp giữa chính sách ổn định và chi phí đầu vào tăng mạnh hơn sẽ giúp duy trì khả năng phục hồi gần đây của vàng trong biên độ giao dịch ở mức cao này.

Nguyên nhân chính dẫn đến đợt điều chỉnh của vàng rất có thể là sự tăng vọt của lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 30 năm của Mỹ và căng thẳng địa chính trị giữa Mỹ và Iran liên quan đến Eo biển Hormuz.

Vào cuối ngày thứ Năm, lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 30 năm đã vượt mốc 5,2%, đạt mức cao nhất kể từ năm 2001, sau phiên đấu giá hàng tháng của Chính phủ Mỹ.

Trong khi đó, Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất (UAE) cho biết vào hôm thứ Năm rằng Iran đã tấn công hai tàu của nước này khi chúng đi qua Eo biển Hormuz, trong khi một quan chức cấp cao của Lực lượng Vệ binh Cách mạng Hồi giáo Iran (IRGC), ông Hossein Taeb, tái khẳng định rằng Eo biển Hormuz đang “dưới sự kiểm soát và quản lý của Iran”.

Bộ trưởng Tài chính Mỹ Scott Bessent đã cảnh báo vào sáng sớm thứ Sáu rằng Washington sẽ áp dụng các biện pháp “chưa từng thấy” đối với Iran.

Mặc dù vậy, Vàng có khả năng thu hút lực mua khi giá giảm do giá Dầu đang có chuỗi ba ngày giảm giá trong bối cảnh triển vọng nhu cầu toàn cầu ảm đạm. Kỳ vọng tăng lãi suất của Fed phai nhạt cũng sẽ tiếp tục hỗ trợ người mua trong bối cảnh thiết lập kỹ thuật tăng giá trên biểu đồ hàng ngày.

Một yếu tố khác hỗ trợ giá vàng là báo cáo của Reuters cho biết: “Các cơ quan chức năng Venezuela dự kiến sẽ tập trung vào các nỗ lực tái thiết và thu hồi dự trữ vàng trị giá ước tính $4 tỷ, hiện đang được lưu giữ trong các hầm ngầm của Ngân hàng Anh.”

Trọng tâm giờ đây sẽ vẫn hướng về dữ liệu sơ bộ về Tâm lý người tiêu dùng và Kỳ vọng lạm phát của Đại học Michigan (UoM) khi một tuần đầy sự kiện sắp kết thúc.

Trên biểu đồ hàng ngày, cặp XAU/USD đang giao dịch ở mức $4,315,03. Kim loại này đang dao động trong vùng giữa mức cầu ngắn hạn cơ bản và mức cung trung hạn phía trên, khi giá duy trì trên các đường trung bình động đơn giản (SMA) 21 ngày và 50 ngày ở mức $4,164.38 và $4,145.23, nhưng vẫn bị giới hạn dưới đường SMA 100 ngày ở mức $4,386.28. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI 14) ở mức 58,78 cho thấy xu hướng tăng mà không bị mua quá mức, gợi ý áp lực tăng giá khiêm tốn trong khi xu hướng chung vẫn trung lập dưới đường SMA 200 ngày tại mức $4,504,32.

Về phía tăng, ngưỡng kháng cự ban đầu xuất hiện tại đường trung bình động 100 ngày (SMA) ở mức $4,386.28, trước ngưỡng kháng cự dài hạn được xác định bởi đường trung bình động 200 ngày (SMA) gần mức $4,504.32. Ở phía giảm, mức hỗ trợ ngay lập tức được ghi nhận tại đường SMA 21 ngày ở mức $4,164.38, tiếp theo sát ngay là đường SMA 50 ngày ở mức $4,145.23, một cụm mức hỗ trợ ngắn hạn cần phải bị phá vỡ để khôi phục lại một giai đoạn điều chỉnh sâu hơn.