$4,300 ถูกทดสอบเนื่องจากราคาทองคำลดลงจากการขายทำกำไร แต่ยังไม่หลุดแนวรับ

• ราคาทองคำยังคงปรับตัวลงต่อจากระดับสูงสุดในรอบกว่าสองเดือนเมื่อต้นวันศุกร์ โดยทดสอบระดับ $4,300.
• ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนตัวลงและราคาน้ำมันที่ร่วงลง ไม่สามารถพยุงราคาทองคำไว้ได้ เนื่องจากแรงขายทำกำไรเข้ามาบดบัง.
• โครงสร้างทางเทคนิครายวันของทองคำยังคงมีแนวโน้มเชิงบวก ตามการยืนยันของสัญญาณ Bull Cross.

ราคาทองคำกำลังทดสอบระดับ $4,300 ขณะที่การปรับตัวลงเพื่อปรับฐานยังคงดำเนินต่อไปเป็นวันที่สองในช่วงเช้าวันศุกร์ นักเทรดยังคงจับตาความเคลื่อนไหวในภูมิภาคตะวันออกกลาง การเคลื่อนไหวของราคาน้ำมัน และความคาดการณ์เกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ก่อนที่จะเปิดตำแหน่งใหม่.

การย่อตัวลงของราคาทองคำเกิดขึ้นจากการขายทำกำไร หลังจากที่ราคาพุ่งขึ้นอย่างต่อเนื่องซึ่งได้รับแรงหนุนจากความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับความเป็นไปได้ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากการเปิดเผยข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) และดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ที่ออกมาไม่น่าประทับใจนัก.

ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) หลักรายปีที่ได้รับการจับตามองอย่างใกล้ชิด ก็สอดคล้องกับคาดการณ์ โดยเพิ่มขึ้น 2.5% ในเดือนกรกฎาคม ส่วนดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐานรายเดือน (Core CPI) เพิ่มขึ้น 0.2% ในช่วงเวลาเดียวกัน หลังจากที่คงที่ในเดือนมิถุนายน ส่วนดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) สำหรับความต้องการขั้นสุดท้ายที่คงที่เมื่อเดือนที่แล้ว ตามมาจากการปรับลดลง 0.1% ในเดือนมิถุนายน.

ข้อมูลอัตราเงินเฟ้อที่อยู่ในระดับต่ำ ร่วมกับคำปราศรัยล่าสุดของนักนโยบายธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ที่มีท่าทีไม่เข้มงวดเท่าเดิม ดูเหมือนจะส่งผลกระทบอย่างหนักต่อความคาดหวังในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ Fed ในเร็วๆ นี้ โดยตลาดขณะนี้ประเมินว่ามีโอกาสเพียง 35% ที่ Fed จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนหน้า จากประมาณ 55% เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว, ตามข้อมูลจากเครื่องมือ FedWatch ของ CME Group.

ตามข้อมูลจากทีดี ซีเคียวริตีส์ (TD Securities) ฉากหลังด้านอัตราดอกเบี้ยยังคงเป็นบวกสำหรับทองคำ โดยธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) “มีแนวโน้มที่จะยังคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิม แม้ว่าราคาพลังงานจะปรับตัวสูงขึ้นก็ตาม” ซึ่งคาดว่าจะทำให้ “โลหะมีค่านี้มีแรงหนุนที่ดีในระดับที่สูงขึ้น” ธนาคารระบุว่าการผสมผสานระหว่างนโยบายที่คงที่และต้นทุนการผลิตที่แข็งแกร่งขึ้นควรจะช่วยรักษากระแสความยืดหยุ่นล่าสุดของทองคำให้อยู่ในช่วงการซื้อขายที่ยกระดับสูงขึ้นนี้ต่อไปได้.

ปัจจัยหลักที่อยู่เบื้องหลังการปรับฐานของราคาทองคำน่าจะมาจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 30 ปีที่พุ่งสูงขึ้น และความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านบริเวณช่องแคบฮอร์มุส.

เมื่อคืนวันพฤหัสบดี อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 30 ปี ได้พุ่งขึ้นเกิน 5.2% ซึ่งถือเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2001 หลังจากการประมูลพันธบัตรรายเดือนของรัฐบาลสหรัฐฯ.

ขณะเดียวกัน สสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ (ยูเออี) รายงานเมื่อวันพฤหัสบดีว่า อิหร่านได้โจมตีเรือของตนสองลำขณะกำลังแล่นผ่านช่องแคบฮอร์มุซ ในขณะที่เจ้าหน้าที่ระดับสูงของกองกำลังพิทักษ์การปฏิวัติอิสลาม (IRGC) อย่าง โฮเซน ทาเอบ ยืนยันอีกครั้งว่า ช่องแคบฮอร์มุซนั้น “อยู่ภายใต้การควบคุมและการจัดการของอิหร่าน”.

สกอตต์ เบสเซนต์ รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังสหรัฐฯ เตือนเมื่อช่วงเช้าวันศุกร์ว่า วอชิงตันกำลังจะใช้มาตรการที่ไม่เคยมีใครเห็นมาก่อนกับอิหร่าน.

ถึงกระนั้น ทองคำมีแนวโน้มที่จะดึงดูดแรงซื้อเมื่อราคาปรับตัวลดลง เนื่องจากราคาน้ำมันปรับตัวลดลงติดต่อกันเป็นวันที่สามท่ามกลางแนวโน้มอุปสงค์ทั่วโลกที่มืดมน ความคาดหวังเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ Fed ที่ลดลงจะยังคงสนับสนุนผู้ซื้อเช่นกัน ท่ามกลาง ภาวะทางเทคนิคที่เป็นขาขึ้นในกราฟรายวัน.

ปัจจัยอีกหนึ่งที่สนับสนุนราคาทองคำคือรายงานของรอยเตอร์ที่ระบุว่า “ทางการเวเนซุเอลาวางแผนจะมุ่งเน้นไปที่การฟื้นฟูประเทศและนำทองคำสำรองมูลค่าประมาณ $4 พันล้าน ซึ่งเก็บไว้ในห้องนิรภัยใต้ดินของธนาคารแห่งอังกฤษ”

ความสนใจจะยังคงอยู่ที่ข้อมูลเบื้องต้นเกี่ยวกับความเชื่อมั่นผู้บริโภคและความคาดหวังเงินเฟ้อของมหาวิทยาลัยมิชิแกน (UoM) ในขณะที่สัปดาห์ที่เต็มไปด้วยเหตุการณ์กำลังจะสิ้นสุดลง.

ในกราฟรายวัน XAU/USD ซื้อขายอยู่ที่ $4,315.03 ราคาโลหะนี้กำลังอยู่ในช่วงปรับฐานระหว่างระดับความต้องการระยะสั้นที่อยู่ด้านล่างและระดับอุปทานระยะกลางที่อยู่ด้านบน โดยราคาคงอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย (SMA) 21 วันและ 50 วัน ที่ $4,164.38 และ $4,145.23, แต่ยังคงถูกจำกัดไว้ใต้ค่า SMA 100 วัน ที่ $4,386.28. ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) (14) ที่ 58.78 แสดงแนวโน้มขาขึ้นโดยไม่เข้าเขตซื้อมากเกินไป ซึ่งบ่งชี้ถึงแรงดันขึ้นในระดับปานกลาง ในขณะที่แนวโน้มโดยรวมยังคงเป็นกลางอยู่ใต้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเรียบ (SMA) 200 วันที่ $4,504.32.

ด้านราคาสูงสุด ระดับต้านทานเบื้องต้นอยู่ที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน (SMA) ที่ $4,386.28 ก่อนถึงระดับต้านทานในระยะยาวที่กำหนดโดยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน (SMA) ใกล้ระดับ $4,504.32 ด้านราคาลง แนวรับทันทีอยู่ที่ SMA 21 วัน ที่ $4,164.38 ตามมาอย่างใกล้ชิดด้วย SMA 50 วัน ที่ $4,145.23, ซึ่งเป็นกลุ่มแนวรับระยะสั้นที่จำเป็นต้องถูกทะลุเพื่อเปิดทางให้เกิดการปรับฐานที่ลึกขึ้น.