XAU/USD bám sát đường SMA 100 ngày, với rủi ro tăng giá vẫn còn nguyên vẹn

• Giá vàng đã giảm so với mức cao nhất trong 10 tuần, đang thử thách mốc $4.400 vào đầu ngày thứ Năm trong bối cảnh căng thẳng giữa Mỹ và Iran.
• Đồng Đô la Mỹ nhận được lực hỗ trợ từ một thị trường thận trọng, trong khi cuộc xung đột ở Trung Đông vẫn chưa có hồi kết.
• Thiết lập kỹ thuật hàng ngày của Vàng đang ủng hộ phe mua, trong khi họ chờ đợi sự xác nhận của giao cắt vàng (Bull Cross).

Giá vàng đang quay trở lại mức $4.400 tại thị trường châu Á vào thứ Năm, sau khi bị từ chối tại mức $4.450 – cũng là mức cao nhất trong 10 tuần gần đây – vào đầu phiên giao dịch.

Sự chú ý giờ đây chuyển sang dữ liệu Chỉ số Giá Nhà sản xuất (PPI) của Mỹ để tìm thêm các dấu hiệu cho thấy lạm phát đang hạ nhiệt, đặc biệt là sau báo cáo Chỉ số Giá Tiêu dùng (CPI) ôn hòa của Mỹ.

Tỷ lệ lạm phát CPI hàng năm đã giảm xuống còn 3,4% trong tháng 7 từ mức 3,5% trong tháng 6, phù hợp với các dự báo.

Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) cốt lõi hàng năm – vốn được theo dõi sát sao – cũng phù hợp với dự báo, tăng 2,5% trong tháng 7. Trong khi đó, chỉ số CPI cốt lõi hàng tháng tăng 0,2% trong cùng kỳ, sau khi giữ nguyên mức trong tháng 6.

Các số liệu lạm phát ở mức thấp đã làm giảm thêm kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) tăng lãi suất vào tháng 9, dẫn đến một đợt bán tháo mạnh đối với đồng Đô la Mỹ (USD) cùng với lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ, từ đó củng cố xu hướng tăng giá vàng đang diễn ra hướng tới mốc $4.450.

Theo công cụ CME FedWatch, các nhà giao dịch hiện chỉ định giá khả năng xảy ra động thái này tại cuộc họp tháng 9 ở mức 40%, giảm so với mức khoảng 54% được ghi nhận một tuần trước đó.

Theo TD Securities, dữ liệu lạm phát mới nhất sẽ “tiếp tục mang lại sự nhẹ nhõm cho Fed về nhu cầu thắt chặt chính sách, ít nhất là trong tương lai gần.” Ngân hàng này chỉ ra “các dấu hiệu bình thường hóa trong giá dịch vụ cùng với việc chuyển hóa thuế quan vẫn được kiểm soát” là những diễn biến “báo hiệu tốt cho những lo ngại xung quanh lạm phát lõi dai dẳng.” Trên cơ sở đó, TD Securities nhắc lại rằng “tựu trung lại, chúng tôi vẫn giữ quan điểm rằng Fed sẽ giữ nguyên lập trường chính sách trong năm nay,” củng cố kỳ vọng rằng các thiết lập chính sách hiện tại sẽ được duy trì bất chấp những lo ngại trước đó về áp lực giá cả dai dẳng.

Tuy nhiên, giá vàng đã nhanh chóng giảm trở lại khi căng thẳng Trung Đông bùng phát trở lại sau khi một nguồn tin cấp cao của Iran cho biết không có tiến triển nào trong các cuộc đàm phán nhằm hồi sinh thỏa thuận tạm thời đã đạt được vào tháng 6 và xác định khung thời gian để thực hiện thỏa thuận đó.

Đáp lại, Tổng thống Mỹ Donald Trump cho biết trong một bài đăng trên Truth Social rằng Mỹ có “toàn quyền kiểm soát” đối với Eo biển Hormuz, bác bỏ các phát biểu của Iran về tình trạng bế tắc là “tin giả”, đồng thời nói thêm rằng Tehran “toàn nói suông không làm gì cả” và “không còn là Kẻ bắt nạt Trung Đông nữa”.”

Trong phiên giao dịch hôm thứ Năm cho đến thời điểm hiện tại, giá vàng đã thiết lập lại mức cao nhất trong 10 tuần qua ở mức $4,450 khi các nhà giao dịch châu Á bắt đầu phiên làm việc và phản ứng tích cực trước số liệu CPI của Mỹ ở mức vừa phải, điều này làm dấy lên nghi ngờ về khả năng Fed sẽ tăng lãi suất trong thời gian tới. Giá dầu giảm cũng tạo thêm động lực cho phe mua vàng.

Tuy nhiên, họ dường như đang tạm nghỉ sau đợt tăng giá gần đây khi các nhà giao dịch tìm cách điều chỉnh lại vị thế của mình trước thời điểm công bố lạm phát PPI của Mỹ. Dữ liệu này có thể xác nhận xu hướng lạm phát đang hạ nhiệt, có ý nghĩa quan trọng đối với kỳ vọng tăng lãi suất của Fed.

Các nhà giao dịch vàng cũng sẽ theo dõi sát sao các diễn biến tại Trung Đông, điều này có thể thúc đẩy một đợt điều chỉnh giảm ngắn hạn đối với kim loại quý trước khi lực mua bắt đáy xuất hiện trong bối cảnh thiết lập kỹ thuật hàng ngày đang có xu hướng tăng giá.

Trên biểu đồ hàng ngày, cặp XAU/USD đang giao dịch ở mức $4,408.48. Kim loại này duy trì xu hướng tăng trong ngắn hạn khi nằm trên các đường trung bình động đơn giản (SMA) ngắn và trung hạn, với SMA 21 ngày ở mức $4,151.01 và SMA 50 ngày ở mức $4,146,69 đang hỗ trợ đà tăng, trong khi SMA 100 ngày ở mức $4,387,53 đã được lấy lại làm mức hỗ trợ trước mắt. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI 14) ở mức 67,49 đang tiệm cận vùng quá mua, cho thấy đà tăng mạnh nhưng có khả năng đã bị kéo căng khi giá đang củng cố gần các mức cao kỷ lục.

Về phía tăng, mức kháng cự ban đầu được ghi nhận tại đường trung bình động đơn giản (SMA) 200 ngày dài hạn ở mức $4,502.95, mức này đang kìm hãm đà tăng hiện tại và đánh dấu rào cản tiếp theo đối với phe mua. Ở phía giảm, mức hỗ trợ trước mắt được cung cấp bởi đường trung bình động đơn giản 100 ngày (SMA) tại mức $4,387.53, trong khi các đường SMA 21 ngày và 50 ngày tập trung quanh mức $4,151–4.147, đóng vai trò là vùng cầu sâu hơn trong trường hợp diễn ra đợt điều chỉnh giảm.