ทองคำ/ดอลลาร์สหรัฐฯ ยึดมั่นบริเวณเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน โดยความเสี่ยงขาขึ้นยังคงอยู่

• ราคาทองคำลดลงจากระดับสูงสุดในรอบ 10 สัปดาห์ และกำลังทดสอบระดับ $4,400 ในช่วงเช้าวันพฤหัสบดี ท่ามกลางความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน.
• ดอลลาร์สหรัฐได้รับแรงหนุนจากภาวะตลาดที่ระมัดระวังตัว เนื่องจากความขัดแย้งในตะวันออกกลางยังคงมองไม่เห็นจุดจบ.
• โครงสร้างทางเทคนิครายวันของทองคำส่งผลดีต่อฝั่งซื้อ โดยพวกเขากำลังรอการยืนยันรูปแบบ Bull Cross.

ราคาทองคำกำลังกลับสู่ระดับ $4,400 ในตลาดเอเชียเมื่อวันพฤหัสบดี หลังจากถูกปฏิเสธที่ระดับ $4,450 หรือระดับสูงที่สุดในรอบ 10 สัปดาห์เมื่อต้นช่วงการซื้อขาย.

ขณะนี้ความสนใจหันไปที่ข้อมูลดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ เพื่อหา,สัญญาณเพิ่มเติมของการชะลอตัวของเงินเฟ้อ โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากรายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ที่ออกมาไม่สูงนัก.

อัตราเงินเฟ้อ CPI ประจำปีโดยรวมลดลงเหลือ 3.4% ในเดือนกรกฎาคม จาก 3.5% ในเดือนมิถุนายน ซึ่งสอดคล้องกับคาดการณ์.

ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) หลักรายปีที่ได้รับการจับตามองอย่างใกล้ชิดก็สอดคล้องกับคาดการณ์เช่นกัน โดยเพิ่มขึ้น 2.5% ในเดือนกรกฎาคม ส่วนดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) หลักรายเดือนเพิ่มขึ้น 0.2% ในช่วงเวลาเดียวกัน หลังจากที่คงที่ในเดือนมิถุนายน.

ข้อมูลอัตราเงินเฟ้อที่อยู่ในระดับต่ำได้ทำให้ความคาดหวังต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ในเดือนกันยายนลดลงอีก ซึ่งส่งผลให้เกิดการขายออกอย่างหนักในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ (USD) พร้อมทั้งอัตราผลตอบแทนของพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ทำให้แนวโน้มการเพิ่มขึ้นของราคาทองคำที่กำลังดำเนินอยู่ได้รับแรงหนุนให้พุ่งขึ้นสู่ระดับ $4,450.

ตามข้อมูลจาก CME FedWatch Tool นักเทรดกำลังประเมินความน่าจะเป็นของการเคลื่อนไหวดังกล่าวในการประชุมเดือนกันยายนไว้ที่เพียง 40% เท่านั้น ซึ่งลดลงจากระดับประมาณ 54% ที่บันทึกไว้เมื่อสัปดาห์ก่อน.

ตามความเห็นของ ทีดี ซีเคียวริตีส์ (TD Securities) ข้อมูลเงินเฟ้อล่าสุดควรจะ “ช่วยผ่อนคลายความกังวลให้กับธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) เกี่ยวกับความจำเป็นในการใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้น อย่างน้อยก็ในระยะอันใกล้นี้” ธนาคารชี้ให้เห็นถึง “สัญญาณการเข้าสู่ภาวะปกติของราคาภาคบริการควบคู่ไปกับการส่งผ่านต้นทุนจากภาษีศุลกากรที่ยังคงอยู่ภายใต้การควบคุม” ว่าเป็นพัฒนาการที่ “ส่งผลดีต่อความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อพื้นฐานที่มีความเหนียวหนืด” ด้วยเหตุนี้ ทีดี ซีเคียวริตีส์ จึงย้ำว่า “โดยสรุปแล้ว เรายังคงมีมุมมองว่าเฟดจะยังคงจุดยืนด้านนโยบายไว้เช่นเดิมในปีนี้” ซึ่งเป็นการตอกย้ำความคาดหมายว่าอัตราดอกเบี้ยหรือมาตรการนโยบายในปัจจุบันจะยังคงดำเนินต่อไป แม้ว่าจะเคยมีความกังวลก่อนหน้านี้เกี่ยวกับแรงกดดันด้านราคาที่ยังคงยืดเยื้อก็ตาม.

อย่างไรก็ตาม ราคาทองคำได้ปรับตัวลดลงอย่างรวดเร็ว เนื่องจากความตึงเครียดในตะวันออกกลางปะทุขึ้นอีกครั้ง หลังจากแหล่งข่าวระดับสูงของอิหร่านระบุว่า ยังไม่มีความคืบหน้าในการเจรจาเพื่อรื้อฟื้นข้อตกลงชั่วคราวที่เห็นพ้องต้องกันในเดือนมิถุนายน และการกำหนดกรอบเวลาสำหรับการปฏิบัติตามข้อตกลงดังกล่าว.

เพื่อเป็นการตอบ and ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ แห่งสหรัฐฯ กล่าวในโพสต์บนแพลตฟอร์ม Truth Social ว่าสหรัฐฯ “ควบคุมเบ็ดเสร็จ” เหนช่องแคบฮอร์มุซ โดยปัดตกคำกล่าวอ้างของอิหร่านเกี่ยวกับข้อพิพาทดังกล่าวว่าเป็น “ข่าวปลอม” พร้อมเสริมว่าเตหะรานนั้น “ดีแต่พูดแต่ไม่ทำจริง” และ “จะไม่เป็นอันธพาลแห่งตะวันออกกลางอีกต่อไป”

ในการซื้อขายเมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมาจนถึงขณะนี้ ราคาทองคำได้กลับขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบ 10 สัปดาห์ที่ $4,450 เมื่อนักลงทุนในเอเชียเริ่มเข้าตลาดและตอบสนองอย่างเชิงบวกต่อข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ที่ออกมาในระดับต่ำ ซึ่งก่อให้เกิดความสงสัยว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเร็วๆ นี้หรือไม่ นอกจากนี้ ราคาน้ำมันที่ปรับตัวลงยังช่วยเพิ่มแรงผลักดันเพิ่มเติมให้กับกลุ่มนักลงทุนที่มองว่าราคาทองคำจะปรับตัวขึ้น.

อย่างไรก็ตาม ดูเหมือนว่าพวกเขากำลังพักตัวหลังจากช่วงที่ปรับตัวขึ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้ เนื่องจากเทรดเดอร์พยายามปรับสถานะการลงทุนอีกครั้งก่อนการประกาศตัวเลขเงินเฟ้อดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ ข้อมูลดังกล่าวอาจยืนยันแนวโน้มเงินเฟ้อที่ชะลอตัวลง ซึ่งจะมีนัยสำคัญต่อความคาดหมายเรื่องการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed).

ผู้ค้าทองคำจะจับตาดูสถานการณ์ในตะวันออกกลางอย่างใกล้ชิดด้วย ซึ่งอาจกระตุ้นให้ราคาทองคำปรับตัวลดลงเพื่อเป็นการปรับฐานช่วงสั้น ๆ ก่อนที่จะมีแรงซื้อเมื่อราคาอ่อนตัวท่ามกลางโครงสร้างทางเทคนิครายวันที่ยังคงเป็นขาขึ้น.

ในกราฟรายวัน XAU/USD ซื้อขายอยู่ที่ $4,408.48 โลหะนี้ยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นในระยะสั้น เนื่องจากอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเรียบ (SMA) ระยะสั้นและระยะกลาง โดย SMA 21 วันอยู่ที่ $4,151.01 และ SMA 50 วันอยู่ที่ $4,146.69 ซึ่งสนับสนุนการปรับตัวขึ้น ขณะที่ SMA 100 วัน ที่ $4,387.53 ได้ถูกยึดคืนเป็นระดับแนวรับทันที ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) (14) ที่ 67.49 กำลังเข้าใกล้เขตซื้อมากเกินไป ซึ่งบ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่แข็งแกร่งแต่มีแนวโน้มที่จะถูกยืดตัวเกินไป ขณะที่ราคาปรับตัวเข้าใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์.

ด้านราคาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเรียบ (SMA) 200 วัน ซึ่งเป็นแนวต้านในระยะยาวกว่าระดับ $4,502.95 ซึ่งจำกัดการปรับตัวขึ้นในปัจจุบันและเป็นอุปสรรคถัดไปสำหรับนักลงทุนฝั่งขาขึ้น ด้านราคาลง แนวรับทันทีอยู่ที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเรียบ (SMA) 100 วัน ที่ระดับ $4,387.53 โดยค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเรียบ 21 วัน และ 50 วัน อยู่รวมกันรอบระดับ $4,151–4,147 ซึ่งทำหน้าที่เป็นเขตความต้องการที่ลึกขึ้น หากเกิดการปรับฐานขึ้น.