ราคาทองคำเผชิญแนวรับสำคัญท่ามกลางความเสี่ยงจากอิหร่านและการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดที่กลับมาอีกครั้ง

• ราคาทองคำกลับมาปรับตัวลดลงอย่างรวดเร็วต่อจากวันศุกร์ในช่วงเช้าวันจันทร์ ขณะที่สัปดาห์แห่งตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) เริ่มต้นขึ้น.
• ดอลลาร์สหรัฐเผชิญกับการเทขายทำกำไรเพื่อปรับฐาน แม้ว่าวอร์ชจากเฟดจะมีท่าทีแข็งกร้าวและมีความเสี่ยงใหม่เกี่ยวกับอิหร่านก็ตาม.
• ราคาทองคำกำลังทดสอบเส้น SMA 21 วัน ใกล้ระดับ $4,400 หลังจากปิดตลาดวันศุกร์อยู่ต่ำกว่าเส้น SMA 200 วัน; RSI ยังคงแสดงสัญญาณขาขึ้น.

ราคาทองกำลังขยายการปรับฐานจากวันศุกร์มาจนถึงต้นวันจันทร์ โดยกำลังทดสอบระดับต่ำสุดในรอบ 8 วัน ใกล้ระดับ $4,400.

ราคาทองคำลดลงจากการฟื้นตัวชั่วคราวในช่วงไม่กี่ชั่วโมงที่ผ่านมา เนื่องจากฝ่ายขายยังคงเป็นฝ่ายควบคุมตลาดก่อนเข้าสู่สัปดาห์การจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ของสหรัฐฯ แม้ว่าค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) จะอ่อนค่าลงจากระดับสูงสุดในรอบสองสัปดาห์ในวงกว้างก็ตาม.

ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ย่อตัวลงจากการขายทำกำไร หลังจากการพุ่งขึ้นอย่างรุนแรงเมื่อวันศุกร์ อย่างไรก็ตาม การปรับฐานที่ลึกขึ้นดูเหมือนจะเกิดขึ้นได้ยากท่ามกลางกระแสความเชื่อมั่นเชิงใช้นโยบายการเงินแบบเข้มงวด (Hawkish) ที่กลับมาฟื้นตัวอีกครั้งเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ในเดือนกันยายน และเหตุการณ์โจมตีครั้งใหม่ระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน.

กองทัพสหรัฐฯ โจมตีเครื่องยิงขีปนาวุธของอิหร่านสองเครื่องบนเกาะลารักของอิหร่านเมื่อวันอาทิตย์ที่ผ่านมา ซึ่งถือเป็นการโจมตีอิหร่านครั้งแรกของอเมริกาที่ทราบกันนับตั้งแต่ปลายเดือนกรกฎาคม ในการตอบโต้ กองกำลังพิทักษ์การปฏิวัติอิสลาม (IRGC) ของอิหร่านได้ยิงขีปนาวุธโจมตีฐานทัพสหรัฐฯ สองแห่งในประเทศจอร์แดนและภายในประเทศดังกล่าว.

ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ปะทุขึ้นใหม่อม ดันราคาน้ำมันให้สูงขึ้นและจุดชนวนความกังวลเรื่องเงินเฟ้ออีกครั้ง ซึ่งสนับสนุนความเป็นไปได้ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนหน้า ช่วยจำกัดไม่ให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ปรับตัวลดลงไปมากกว่านี้ และบั่นทอนสินทรัพย์ที่ไม่ให้อบผลตอบแทนเช่นทองคำ.

ในวันศุกร์ เควิน วอร์ช ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ ส่งสัญญาณอย่างชัดเจนเป็นครั้งแรกว่าอาจจำเป็นต้องมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อควบคุมเงินเฟ้อ ถ้อยคำของเขาในการประชุมสัมมนาที่แจ็กสันโฮลถูกมองว่ามีความแข็งกร้าว (ฮอกิช) ซึ่งกระตุ้นให้ตลาดเพิ่มการคาดการณ์เกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน.

ประธานเฟด วาร์ช ได้แสดงท่าทีที่แข็งกร้าวขึ้นอย่างชัดเจน โดยคะแนน FXS Speechtracker อยู่ที่ 7.4/10 ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 6.5/10 สะท้อนให้เห็นถึงความกังวลที่เพิ่มขึ้นต่อความมั่นคงของราคา การยืนยันว่าเฟดต้องมั่นใจว่าอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานกำลังเคลื่อนสู่เป้าหมาย “หรือเรายังมีงานต้องทำ” ร่วมกับคำกล่าวที่ว่าสภาพการเงินยังไม่เป็นแบบจำกัด และตลาดเครดิตยังไม่มีสัญญาณของการจำกัดมากนัก ชี้ให้เห็นถึงแนวโน้มที่จะดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้น หรือคงท่าทีจำกัดไว้เป็นระยะเวลานาน แม้ตัวเลขเงินเฟ้อรวมจะดีขึ้นก็ตาม การเน้นย้ำของวาร์ชว่าข้อมูลในช่วงฤดูร้อนนี้ยังไม่ชี้ให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญในแนวโน้มพื้นฐาน ร่วมกับความมุ่งมั่นที่แน่วแน่ต่อเป้าหมาย PCE 2% และการให้ความสำคัญหลักกับราคา ได้เสริมสร้างท่าทีระมัดระวังในการต่อสู้กับเงินเฟ้อ ซึ่งสนับสนุนค่าเงินดอลลาร์และส่งผลเชิงลบโดยทั่วไปต่อสกุลเงินที่ไวต่อความเสี่ยง.

ดัชนีความเชื่อมั่นธนาคารกลางสหรัฐฯ (FXS Fed Sentiment Index) ไม่เปลี่ยนแปลง โดยขยับ 0.00 จุด สู่ระดับที่ยังคงอยู่ในระดับสูงที่ 129.70 ซึ่งยืนยันว่าการสื่อสารของเฟดยังคงอยู่ในโซนใช้นโยบายการเงินแบบเข้มงวด (Hawkish) อย่างเหนียวแน่น เมื่อเทียบกับเกณฑ์มาตรฐานที่เป็นกลางที่ 100.

ตามข้อมูลจากเครื่องมือ FedWatch ของ CME Group ตลาดปัจจุบันประเมินว่ามีโอกาส 57% ที่การเคลื่อนไหวดังกล่าวจะเกิดขึ้น ซึ่งเพิ่มขึ้นจาก 39% เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว.

เมื่อมองไปข้างหน้า ยังต้องรอดูว่า ราคาทองคำจะยังคงปรับฐานต่อจากระดับสูงสุดในรอบกว่าสามเดือนที่ $4,697 หรือจะฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่ง.

ถึงกระนั้น แนวโน้มใหญ่ครั้งถัดไปของทองคำขึ้นينอยู่กับความตึงเครียดรอบใหม่ระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่าน และข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ของสหรัฐฯ ที่จะประกาศในสัปดาห์นี้.

ในขณะเดียวกัน ความคาดหวังเชิงใช้นโยบายการเงินแบบเข้มงวดของ Fed และเบี้ยความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ อาจยังคงเป็นปัจจัยกดดันราคาทองคำ ซึ่งจำกัดความพยายามในการฟื้นตัวของโลหะมีค่าดังกล่าว หากมีก็ตาม.

ในกราฟรายวัน XAU/USD ซื้อขายอยู่ที่ $4,430.16 โลหะนี้ยังคงมีแนวโน้มเชิงบวกในระยะสั้น เนื่องจากราคาสปอตยังคงอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเรียบ (SMA) 21 วัน ที่ $4,411.61 และ SMA 100 วัน ที่ $4,370.32, ส่วนค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเรียบ (SMA) 200 วันในระยะยาวยังคงอยู่ที่ $4,528.87 ซึ่งทำหน้าที่เป็นเป้าหมายขาขึ้นถัดไปด้านบน ค่า SMA 50 วันที่ $4,211.22 ยังคงอยู่ต่ำกว่าราคาปัจจุบันอย่างมาก ซึ่งช่วยเสริมโครงสร้างค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่โดยรวมที่สนับสนุนการขึ้นราคา ส่วนดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 14 วันที่ประมาณ 53 ชี้ให้เห็นถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่มั่นคง แทนที่จะถูกยืดตัวเกินไป.

ด้านราคาที่อาจลดลง ระดับสนับสนุนทันทีอยู่รอบบริเวณจุดหมุนปัจจุบันใกล้ $4,430 ตามด้วยค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 21 วัน (SMA) ที่ $4,411.61 และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน (SMA) ที่ $4,370.32, ซึ่งรวมกันสร้างเป็นเขตความต้องการที่หนาแน่น ก่อนถึงเส้น SMA 50 วัน ที่อยู่ห่างออกไปที่ $4,211.22 ด้านบน ระดับต้านทานเริ่มต้นอยู่ที่ SMA 200 วัน ที่ $4,528.87 และการทะลุผ่านระดับนี้อย่างยั่งยืนจะเปิดทางให้แนวโน้มขาขึ้นของราคาทองคำในภาพรวมได้ดำเนินต่อไป.