XAU/USD รอข้อมูลเงินเฟ้อ CPI สหรัฐฯ สำหรับการเคลื่อนไหวครั้งใหญ่ครั้งถัดไป

• ราคาทองคำกำลังกลับสู่ระดับ $4,400 ในช่วงเช้าวันพุธ เพื่อเตรียมรับมือกับการประกาศข้อมูลอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ.
• ดอลลาร์สหรัฐเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบ ท่ามกลางทางตันระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่าน ราคาน้ำมันที่สูงขึ้น และการคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ Fed ในเดือนกันยายนที่ลดลง.
• กราฟรายวันของทองคำชี้ให้เห็นว่าอาจมีการทดสอบเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน (SMA) ที่ระดับ $4,500 ท่ามกลางค่า RSI ที่อยู่ในเขตขาขึ้น.

ราคาทองคำกลับมาได้รับความสนใจจากผู้ซื้ออีกครั้ง และคาดว่าจะกลับขึ้นสู่ระดับ $4,400 ในช่วงการซื้อขายตลาดเอเชียวันพุธ หลังจากพบผู้ซื้อใกล้ระดับ $4,350 ความสนใจยังคงมุ่งไปที่ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ที่มีผลกระทบสูง ซึ่งอาจกำหนดได้ว่าทองคำจะปรับตัวขึ้นต่อหรือปรับฐานอย่างรุนแรง.

ราคาทองคำได้กลับมามีแรงผลักดันให้ปรับตัวขึ้นอีกครั้ง หลังจากมีการปรับฐานชั่วคราวเพื่อขายทำกำไร จากระดับสูงสุดในรอบ 10 สัปดาห์ที่ $4,435 ซึ่งทำจุดสูงสุดเมื่อวันอังคาร.

ดูเหมือนว่าจะไม่มีอะไรเปลี่ยนแปลงไปจากฉากหลังพื้นฐาน เนื่องจากความชะงักงันระหว่างสหรัฐอเมริกาและอิหร่านเกี่ยวกับการเจรจาเพื่อเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง รวมถึงการโจมตีเรือขนส่งสินค้าที่แยกกันระหว่างสหรัฐฯ กับกลุ่มฮูตีในเยเมนที่ฝักใฝ่อิหร่าน ยังคงส่งผลให้ราคาน้ำมันและ กังวลเรื่องเงินเฟ้ออยู่ในระดับสูง.

อย่างไรก็ตาม สิ่งนั้นก็ไม่สามารถขัดขวางกลุ่มกระทิงทองคำได้ เนื่องจากพวกเขายังคงมีความหวังกับรายงานเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ที่น่าพอใจอีกครั้ง หลังจากตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ เดือนกรกฎาคมที่อ่อนแอ ซึ่งช่วยให้ตลาดลดความคาดหวังเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ในเดือนกันยายนลง.

ณ ขณะที่รายงานข่าวนี้ อัตราต่อรองของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ Fed ในเดือนกันยายนอยู่ที่ระดับ 50-50 ตามเครื่องมือ FedWatch Tool ของ CME Group ซึ่งดึงความสนใจกลับมาที่การประกาศข้อมูล CPI ของสหรัฐฯ อีกครั้ง โดยเฉพาะตัวเลขเงินเฟ้อพื้นฐาน เนื่องจากตัวเลขดังกล่าวไม่ได้รับผลกระทบจากความผันผวนของราคาพลังงานที่เกิดจากสงคราม.

คาดว่าดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐาน (Core CPI) รายปีจะเพิ่มขึ้น 2.5% ในเดือนกรกฎาคม ซึ่งชะลอตัวลงจากระดับ 2.6% ในเดือนมิถุนายน ส่วนอัตราเงินเฟ้อของดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐาน (Core CPI) คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.2% เมื่อเทียบกับเดือนก่อน (MoM) ในเดือนกรกฎาคม หลังจากที่คงที่ในเดือนมิถุนายน.

ราคาทองคำเผชิญความเสี่ยงสองทางก่อนการเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐฯ โดยตัวเลขดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐาน (Core CPI) ที่สูงกว่าคาดการณ์มีแนวโน้มที่จะเพิ่มการคาดการณ์เกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ Fed ในเดือนกันยายน ซึ่งจะหนุนให้ดอลลาร์สหรัฐ (USD) และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้น ขณะที่กดดันราคาทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน.

ในทางกลับกัน ตัวเลขเงินเฟ้อพื้นฐานที่อ่อนตัวลงอาจช่วยหนุนแนวโน้มขาขึ้นของทองคำให้ดำเนินต่อไปได้ เนื่องจากข้อมูลดังกล่าวจะยิ่งลดคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดในปีนี้ และเป็นเชื้อเพลิงให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ปรับตัวลดลง.

อย่างไรก็ตาม เบี้ยประกันความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์จะยังคงมีอยู่ต่อไป และอาจทำให้ปฏิกิริยาเริ่มต้นของราคาทองคำต่อการประกาศตัวเลข CPI นั้นอยู่ได้ไม่นาน.

ตามรายงานของ TD Securities “โลหะมีค่ายังคงได้รับความสนใจ” โดยโลหะสีเหลือง “ยังคงรักษาระดับราคาที่เพิ่มขึ้น และรักษาสถานะซื้อของ CTA ไว้เหนือระดับ $4,400/oz แม้ราคาน้ำมันและอัตราดอกเบี้ยจะยังคงปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง” บริษัทดังกล่าวระบุว่า “การเคลื่อนไหวของราคาในช่วงที่ผ่านมา ยังคงชี้ให้เห็นถึงแนวโน้มสแต็กเฟลชันที่เพิ่มมากขึ้นในตลาดทองคำ” พร้อมทั้งเสริมว่า “แม้ข้อมูลเงินเฟ้อและการกำหนดอัตราดอกเบี้ยของเฟดจะยังคงถูกจับตามองอย่างใกล้ชิด แต่ตัวเลขเงินเฟ้อที่สูงกว่าคาดการณ์อาจเป็นปัจจัยที่จำเป็นเพื่อเปลี่ยนแปลงทิศทางตลาดในปัจจุบัน”

ในกราฟรายวัน XAU/USD ซื้อขายอยู่ที่ $4,398.04 โลหะนี้ยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นในระยะสั้น เนื่องจากราคาสปอตยังคงอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเรียบ (SMA) 21 วัน, 50 วัน และ 100 วัน โดย SMA 100 วันให้แนวรับแนวโน้มใกล้เคียงที่ระดับ $4,388.40 ค่า SMA 200 วัน ที่ $4,500.55 กำลังกลายเป็นแนวต้านสำคัญถัดไป ในขณะที่ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (14) ที่ 67.03 กำลังเข้าใกล้เขตซื้อมากเกินไป ซึ่งบ่งชี้ว่าการปรับตัวขึ้นล่าสุดอาจกำลังสูญเสียแรงผลักดันเมื่อเข้าใกล้ระดับต้านทานในระยะยาวนี้น.

ด้านราคาลง แนวรับทันทีอยู่ที่บริเวณ $4,398.04 ตามมาอย่างใกล้ชิดด้วยค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน (SMA) ที่ $4,388.40, ซึ่งก่อตัวเป็นกลุ่มความต้องการที่ตื้น ก่อนที่ระดับสนับสนุนที่ลึกกว่าจะปรากฏขึ้นที่ SMA 50 วันใกล้ $4,147.80 และ SMA 21 วันประมาณ $4,133.91. ด้านบน หากราคาสามารถทะลุผ่านเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน (SMA) ที่ระดับ $4,500.55 ได้อย่างชัดเจน จะเปิดทางให้แนวโน้มขาขึ้นในภาพรวมดำเนินต่อไป ส่วนหากไม่สามารถผ่านระดับนี้ได้ ราคาทองคำจะยังคงอยู่ในช่วงการปรับฐานเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้นและระยะกลาง.