XAU/USD、イラン情勢の緊迫化とFRBの利上げ再燃リスクの中で主要サポートを維持

• NFP週の幕開けとなる月曜日の早朝、金価格は金曜日の急落の動きを再開している。.
• 米ドルは、タカ派的な連邦準備制度理事会（FRB）のウォルシュ氏の発言や新たなイランリスクにもかかわらず、利益確定の押し戻しを見せている。.
• 金曜日の引けで200日移動平均線を下回ったことを受け、金価格は$4,400付近の21日移動平均線に迫っている。RSIは依然として強気圏にある。.

金相場は、金曜日の調整局面を月曜日の早朝にかけて引き延ばしており、$4,400付近の8日ぶりの安値水準を試している。.

ゴールドは、米ドル（USD）が2週間ぶりの高値から全般的に後退したにもかかわらず、米国の非農業部門雇用者数（NFP）の発表週を控えて弱気派が主導権を握り続けており、過去数時間の暫定的な回復を薄れさせている。.

金曜日の急騰を受けた利益確定売りにより、グリーンバック（米ドル）は押し目をつけている。しかし、米連邦準備制度理事会（FRB）の9月利下げに関するタカ派的な見方の再燃や、新たな米・イラン間の攻撃を背景に、一段の調整（押し目）は難しそうである。.

米軍は日曜日、イランのララク島にある2つのイランのランチャーを攻撃し、7月下旬以来初となる米国によるイランへの既知の攻撃となった。これに対し、イラン・イスラム革命防衛隊（IRGC）は、ヨルダン国内および国内にある2つの米軍基地に対して弾道ミサイル攻撃を発令した。.

地政学的緊張の再燃が原油価格を押し上げてインフレ懸念を再燃させ、来月のFRBによる利上げ観測を裏付ける形となった。これにより米ドルのさらなる下値余地が抑えられ、金などの利息を生み出さない資産の重しとなった。.

金曜日、FRB（米連邦準備制度理事会）のケビン・ウォルシュ議長は、インフレを抑制するために利上げが必要になる可能性があることを初めて明言した。ジャクソンホール・シンポジウムでの彼の発言はタカ派的と受け止められ、市場は9月の利上げ開始への賭けを急速に強めた。.

FRBのウォッシュ議長は、FXSスピーチトラッカーのスコアが10点満点中7.4点と、過去平均の6.5点を上回るなど、著しくタカ派的なトーンを示し、物価安定に対する懸念の高まりを浮き彫りにした。 FRBは、基礎的なインフレ率が目標値に向かって推移していることに確信を持たなければならないという主張（「そうでなければ、我々はさらなる取り組みが必要だ」）に加え、金融情勢は引き締め的ではなく、クレジット市場にも抑制の兆候がほとんど見られないとの発言は、総合インフレ率の数値が改善しているにもかかわらず、さらなる引き締め、あるいは長期にわたる引き締め姿勢への偏りを示唆している。 ウォッシュ氏が、今夏のデータはまだ基礎的なトレンドに有意な変化を示唆するものではないと強調したこと、2% PCE目標への確固たるコミットメント、そして物価への主たる焦点と相まって、警戒的なインフレ対策姿勢が再確認された。これはドルを押し上げる一方、リスク敏感な通貨にとっては概ねマイナス要因となる。.

FXS米連邦準備制度（FRB）センチメント指数は横ばいとなり、0.00ポイント変動して129.70という依然として高水準を維持した。これにより、中立の基準である100と比較して、FRBのコミュニケーションがタカ派の領域にしっかりと留まっていることが確認された。.

CMEグループの「FedWatch Tool」によると、市場では現在、こうした動きが生じる確率を57%と見込んでおり、1週間前の39%から上昇している。.

今後の展開としては、金が3カ月超ぶりの高値である$4,697からの調整局面をさらに続けるのか、それとも力強い反発を見せるのか、その行方はまだ不透明だ。.

そうは言っても、金（ゴールド）の次の大きなトレンドは、米国とイランの緊張再燃や、今週後半に控える米国の非農業部門雇用者数（NFP）の発表にかかっている。.

一方で、FRBのタカ派的な利上げ期待と地政学的リスクプレミアムが引き続きゴールドの重荷となり、貴金属である金の上昇局面があったとしても、その動きは限定的なものにとどまる可能性がある。.

日足チャートでは、XAU/USDは$4,430.16で取引されています。 現物価格が21日単純移動平均線（SMA）の$4,411.61および100日SMAの$4,370.32を上回って推移していることから、金相場は短期的に強気基調を維持しており、 一方、長期的な200日単純移動平均線（SMA）である$4,528.87が、上値における次の強気目標として位置しています。 50日SMA（$4,211.22）は現在の価格を大幅に下回っており、全体として支持的な移動平均線構造を裏付けている。一方、53前後にある14日相対力指数（RSI）は、過熱状態ではなく、着実な上昇モメンタムを示唆している。.

下落局面では、直近のサポートは$4,430付近の現在のピボットゾーンにあり、その次に$4,411.61の21日SMA、$4,370.32の100日SMAが続きます。 これらが相まって、より遠い位置にある50日SMA（$4,211.22）に至るまで、密集した買いゾーンを形成している。 上値側では、最初の抵抗線として$4,528.87にある200日SMAが機能しており、この水準を堅調に上抜ければ、金相場における広範な強気相場の継続への道が開けることになる。.