ความสุกใสของทองคำจะยังคงอยู่ ในขณะที่สายตาดั่งจับจ้องไปที่เงินเฟ้อของสหรัฐฯ และประธานเฟด วอร์ช

• ราคาทองคำเปิดสัปดาห์ด้วยแรงกระชากอย่างรุนแรงในวันจันทร์ โดยพุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบสามเดือนที่เกิน $4,650.
• ดอลลาร์สหรัฐเผชิญแรงกระแทกจากแผนซื้อคืนพันธบัตรของกระทรวงการคลังสหรัฐ ความกังวลเรื่องภาษีศุลกากรสหรัฐ-แคนาดา และมาตรการคว่ำบาตรอิหร่านที่กำลังจะมาถึง.
• ราคาทองคำปิดตัวเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว และปัจจุบันมีภาวะซื้อมากเกินไปเล็กน้อย.

ราคาทองคำกำลังต่อยอดการปรับตัวขึ้นจากสัปดาห์ที่แล้วเข้าสู่ตลาดเอเชียในวันจันทร์ โดยทำระดับสูงสุดในรอบสามเดือนที่เกิน $4,650 เนื่องจากแรงซื้อยังคงไม่หยุดยั้ง ท่ามกลางปัจจัยลบจำนวนมากที่ส่งผลต่อดอลลาร์สหรัฐ (USD).

ราคาทองคำยังคงได้รับประโยชน์จากการที่ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยในรูปดอลลาร์สหรัฐฯ ลดลง เนื่องจากตลาดเกิดความไม่มั่นใจต่อแนวโน้มเศรษฐกิจของสหรัฐฯ หลังจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลพุ่งสูงขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้ และการที่กระทรวงการคลังสหรัฐฯ มุ่งมั่นที่จะซื้อคืนพันธบัตรระยะยาวเพิมเติม.

นอกจากนี้ ความตึงเครียดจากมาตรการภาษีตอบโต้ล่าสุดระหว่างสหรัฐฯ และแคนาดายังคงเป็นปัจจัยกดดันค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ในเชิงลบอีกด้วย.

นายกรัฐมนตรีแคนาดา มาร์ค คาร์นีย์ กล่าวเมื่อเช้าวันจันทร์ว่า ประเทศแคนาดาจะเริ่มบังคับใช้ภาษีตอบโต้ของตนเองตั้งแต่วันที่ 8 กันยายน เพื่อตอบโต้การที่สหรัฐฯ ได้กำหนดภาษี 50% ต่อสินค้าบางชนิดของแคนาดาเมื่อวันเสาร์ที่ผ่านมา.

ยิ่งไปกว่านั้น การคาดการณ์ที่ลดลงเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ในเดือนกันยายน จากข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่ย่ำแย่ติดต่อกันหลายรายการเมื่อเร็วๆ นี้ ยังคงกดดันค่าเงินดอลลาร์ ในขณะที่ช่วยหนุนสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนอย่างทองคำให้ยังคงทรงตัวอยู่ได้.

ในขณะเดียวกัน ทองคำกำลังฟื้นคืนบทบาทในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยแบบดั้งเดิม แม้ว่าความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านจะยังคงยืดเยื้อก็ตาม สสหรัฐฯ ได้ขู่irmaอิหร่านด้วยสิ่งที่เรียกว่า “การโจมตีทางการเงินครั้งใหญ่ที่สุดเท่าที่เคยมีมา” ขณะที่กำลังเตรียมบังคับใช้มาตรการคว่ำบาตรทางเศรษฐกิจที่มุ่งเป้าไปที่คู่ค้าของอิหร่าน.

รัฐมนตรีต่างประเทศอิหร่าน อับบาส อารัคชี ปัดตกภัยคุกคามจากมาตรการคว่ำบาตรครั้งใหม่ของสหรัฐฯ ว่าเป็นสัญญาณของความสิ้นหวังเมื่อวันอาทิตย์ที่ผ่านมา พร้อมเสริมว่ามาตรการใหม่ที่คาดว่าจะเกิดขึ้นจะล้มเหลวในการสยบกรุงเตหะราน.

จากที่กล่าวมาทั้งหมด การพุ่งขึ้นรอบถัดไปของราคาทองคำขึ้นอยู่กับว่าดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) พื้นฐานของสหรัฐฯ ในเดือนกรกฎาคม และสุนทรพจน์ของเควิน วอร์ช ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ในการประชุมสัมมนาที่เมืองแจ็กสันโ홀สัปดาห์นี้จะออกมาเป็นอย่างไร.

นักวิเคราะห์ของ Deutsche Bank ชี้ว่างานสัมมนานโยบายเศรษฐกิจที่แจ็คสันโฮล ซึ่งจะจัดขึ้นในวันที่ 27-29 สิงหาคม เป็น “เหตุการณ์ทางเศรษฐกิจสำคัญที่สุดของสัปดาห์หน้า” โดยระบุว่าหัวข้อหลักของปีนี้คือ “นวัตกรรมทางการเงิน: ผลกระทบต่อระบบการชำระเงินและนโยบาย” พวกเขาเน้นย้ำว่านักลงทุนจะติดตามอย่างใกล้ชิด “คำปราศรัยของประธานเฟด วาร์ช ในวันศุกร์” ด้านข้อมูลทางเศรษฐกิจ Deutsche Bank ชี้ว่า “ข้อมูลสำคัญที่จะเผยแพร่คือรายงาน PCE เดือนกรกฎาคมในวันพุธ พร้อมด้วยข้อมูลรายได้ส่วนบุคคล การใช้จ่าย และคำสั่งซื้อสินค้าคงทน” โดยนักเศรษฐกิจของธนาคารในสหรัฐฯ คาดการณ์ว่า “ดัชนี PCE หลักจะเพิ่มขึ้น +0.18% MoM จาก +0.1% ในเดือนมิถุนายน””

ในขณะเดียวกัน ภูมิรัฐศาสตร์จะยังคงมีบทบาทสำคัญต่อพลวัตของค่าเงินดอลลาร์สหรัฐและราคาน้ำมัน ซึ่งส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อโลหะมีค่า.

ในกราฟรายวัน XAU/USD ซื้อขายอยู่ที่ $4,641.11, ซึ่งแสดงถึงแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่ง เนื่องจากราคาทองคำสปอตยังคงอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเรียบ (SMA) 21 วัน, 50 วัน, 100 วัน และ 200 วัน โดยเส้น SMA 200 วันอยู่ที่ $4,516.89 ซึ่งทำหน้าที่เป็นแนวรับไดนามิกในระยะใกล้ ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI 14) ได้พุ่งเข้าสู่เขตซื้อมากเกินไปที่ระดับประมาณ 71.8 ซึ่งบ่งชี้ว่า แม้แนวโน้มขาขึ้นโดยรวมยังคงไม่เปลี่ยนแปลง แต่โมเมนตัมขาขึ้นอาจมีแนวโน้มที่จะหยุดชั่วคราวในระยะสั้นหรือเกิดการปรับฐาน หลังจากที่ราคาปรับตัวขึ้นอย่างรวดเร็วในช่วงที่ผ่านมา.

ด้านราคาที่ลดลง ระดับสนับสนุนเบื้องต้นอยู่ที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน (SMA) ใกล้ระดับ $4,516.89 ตามด้วยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน (SMA) อยู่ที่ประมาณ $4,379.67 ซึ่งช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้กับเขตการปรับฐานที่ลึกขึ้น แต่ยังคงเป็นเขตที่สร้างโอกาสได้ ด้านล่างระดับดังกล่าว เส้น SMA 50 วัน ที่ $4,179.14 และ SMA 21 วัน ที่ $4,295.91 สร้างชั้นความต้องการพื้นฐานเพิ่มเติม ซึ่งควรจำกัดความพยายามของฝ่ายขาย และรักษาโครงสร้างระยะกลางให้ยังคงมีแนวโน้มขึ้น ตราบใดที่ราคายังคงซื้อขายอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเหล่านี้.