$4,400 กลับมาอยู่ในสายตา: กลุ่มนักลงทุนที่มองว่าราคาทองคำจะขึ้นกลับมาครองความได้เปรียบก่อนการเปิดเผยบันทึกการประชุม FOMC

• ราคาทองคำฟื้นตัวกลับสู่ระดับ $4,400 ในช่วงเช้าวันพุธ เนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ลดลงก่อนการเปิดเผยบันทึกการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed).
• ดอลลาร์สหรัฐเข้าสู่ช่วงการพักฐานขาลง แม้ว่าราคาน้ำมันจะพุ่งสูงขึ้นและความกังวลเรื่องช่องแคบฮอร์มุซจะมีอยู่ก็ตาม.
• จากมุมมองทางเทคนิค การกลับขึ้นสู่ระดับ $4,450 ถือเป็นจุดสำคัญสำหรับนักลงทุนที่มองว่าราคาทองคำจะปรับตัวขึ้น ท่ามกลางรูปแบบกราฟรายวันที่แสดงแนวโน้มขาขึ้น.

ราคาทองคำกำลังกลับสู่ระดับ $4,400 ในช่วงเช้าวันพุธ โดยกลับทิศจากความตกอย่างรุนแรงที่เกิดขึ้นเมื่อวันอังคาร ขณะนี้ความสนใจทั้งหมดยังคงมุ่งไปที่รายงานการประชุมนโยบายเดือนกรกฎาคมของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ซึ่งจะเผยแพร่ในช่วงปลายวันพุธ เพื่อหาแรงผลักดันใหม่สำหรับการซื้อขาย.

ราคาทองคำได้กลับมามีโมเมนตัมขาขึ้นอีกครั้ง หลังจากที่หยุดพักชั่วคราว เนื่องจากฝั่งกระทิงยังคงยินดีกับความหวังที่เลือนรางลงว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายการเงินวันที่ 16-17 กันยายนนี้.

ข้อมูลตลาดแรงงานของสหรัฐฯ ที่อ่อนแอเมื่อเร็วๆ นี้ และตัวเลขอัตราเงินเฟ้อที่อยู่ในระดับต่ำ ได้ทำให้ตลาดปรับลดการคาดการณ์เกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนกันยายน จากประมาณ 50% ลงเหลือ 35% ณ เวลาที่เขียนบทความนี้ ตามข้อมูลจากเครื่องมือ FedWatch ของ CME Group.

ดังนั้น รายงานการประชุมคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงิน (FOMC) ที่กำลังจะมาถึงนี้ จึงจะถูกตรวจสอบอย่างละเอียดเพื่อประเมินแนวคิดของบรรดาคณะกรรมการภายใต้การนำใหม่ของ เควิน วาร์ช ซึ่งอาจให้มุมมองใหม่ๆ เกี่ยวกับทิศทางข้างหน้าของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในเรื่องอัตราดอกเบี้ย.

ควรสังเกตว่าเมื่อเดือนที่แล้ว คณะกรรมการนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (FOMC) ได้ลงมติด้วยคะแนน 9 ต่อ 3 เพื่อคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 3.5%-3.75% ส่วนประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ วาร์ช ยังคงยึดมั่นในคำกล่าวของเขาเกี่ยวกับการรักษาเสถียรภาพของราคา.

หากตลาดมองว่าการถกเถียงภายในของ FOMC มีท่าทีที่แข็งกร้าวลดลง โดยผู้กำหนดนโยบายยังคงยึดมั่นในแนวรอดูสถานการณ์ อาจส่งผลให้เกิดการเทขายเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) ระลอกใหม่ควบคู่ไปกับอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ ซึ่งจะช่วยหนุนสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน เช่น ทองคำ.

อย่างไรก็ตาม คณะกรรมการแสดงความเร่งด่วนในการดำเนินiการเรื่องอัตราดอกเบี้ยท่ามกลางราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้นและความกังวลด้านเงินเฟ้อซึ่งขับเคลื่อนโดยความขัดแย้งในตะวันออกกลาง ทองคำอาจเผชิญกับแรงเทขายอย่างหนักเนื่องจากดอลลาร์สหรัฐอาจฟื้นตัว ในสถานการณ์นี้ โอกาสที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนอาจกลับมาได้รับความสนใจอีกครั้ง.

ในขณะเดียวกัน ทองคำก็โล่งอกหลังจากเผชิญกับการเทขายก่อนหน้านี้ ซึ่งได้รับแรงหนุนจากการพุ่งขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ สู่ระดับสูงสุดในรอบหลายทศวรรษ.

อัตราผลตอบแทนทั่วโลกพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็วในวันอังคาร เนื่องจากความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการเปิดช่องแคบฮอร์มุزอีกครั้งได้ผลักดันให้ราคาน้ำมันพุ่งขึ้นสูงสุดในรอบสามสัปดาห์ และฟื้นคืนความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ.

“รอยเตอร์รายงานว่า ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ แห่งสหรัฐฯ กล่าวเมื่อวันอังคารว่าไม่มีการเจรจากับอิหร่าน และยืนยันว่าช่องแคบฮอร์มุซเปิดอยู่ ซึ่งขัดแย้งกับคำกล่าวอ้างของอิหร่านที่ว่าเส้นทางเดินเรือดังกล่าวยังคงปิดสำหรับการเดินเรือ.

การที่ราคาทองคำย่อตัวลงเมื่อวันอังคาร อาจส่วนหนึ่งเป็นผลมาจากการขายทำกำไรก่อนที่จะมีการเปิดเผยรายงานการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ที่กำลังจะมีขึ้น.

ในกราฟรายวัน XAU/USD ซื้อขายอยู่ที่ $4,354.92, โดยยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นในระยะสั้น เนื่องจากราคาสปอตยังคงอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเรียบ (SMA) 21 วัน และ 50 วัน ที่ $4,215.01 และ $4,155.34 ตามลำดับ อย่างไรก็ตาม คู่เงินนี้กำลังเข้าใกล้ระดับต้านทางเทคนิคสำคัญที่กำหนดโดยค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเรียบ (SMA) 100 วัน ที่ $4,381.21 ในขณะที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเรียบ (SMA) 200 วันในระยะยาวยังคงเป็นระดับต้านที่กว้างขึ้น ที่ $4,509.67 ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ที่ 59.21 ยังคงอยู่ในเขตเชิงบวก ซึ่งบ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นยังคงอยู่ แต่ยังไม่ถึงจุดที่เกินตัว.

ด้านราคาที่ลดลง ระดับสนับสนุนเบื้องต้นอยู่ที่ SMA 21 วัน ใกล้ $4,215 ตามด้วย SMA 50 วัน ราว $4,155 ซึ่งทั้งสองระดับนี้ร่วมกันกำหนดเป็นเขตความต้องการที่ช่วยรองรับการปรับตัวลง ด้านบน ระดับต้านทานทันทีอยู่ที่ SMA 100 วัน ที่ $4,381 ก่อนถึง SMA 200 วัน ที่สำคัญกว่า ใกล้ $4,510; การทะลุผ่านระดับเหล่านี้อย่างยั่งยืนจะเสริมความแข็งแกร่งให้กับแนวโน้มขาขึ้น ส่วนหากไม่สามารถทะลุผ่านระดับ $4,381 ได้ อาจก่อให้เกิดช่วงการปรับฐานเหนือระดับแนวรับของค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ปัจจุบัน.