XAU/USD ยังคงต่อสู้กับระดับ $4,400 แต่แนวโน้มขาขึ้นยังคงอยู่

• ราคาทองคำต่อยอดจากการฟื้นตัวเมื่อวันศุกร์จากระดับใกล้ $4,300 และกลับขึ้นสู่ระดับ $4,400 ในช่วงต้นวันจันทร์.
• ดอลลาร์สหรัฐเผชิญกับแรงขายใหม่อีกครั้ง เนื่องจากความคาดหวังต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ Fed ที่ลดลงได้หักล้างความตึงเครียดครั้งใหม่ในตะวันออกกลาง.
• โครงสร้างทางเทคนิครายวันของทองคำยังคงมีแนวโน้มเชิงบวก ตามการยืนยันของสัญญาณ Bull Cross.

ราคาทองคำกำลังรักษาระดับการฟื้นตัวก่อนหน้านี้จากใกล้ $4,300 เมื่อต้นวันจันทร์ และกำลังเคลื่อนไหวอย่างยากลำบากรอบระดับสำคัญ $4,400 อย่างไรก็ตาม ผู้ซื้อยังคงครองความได้เปรียบเมื่อสัปดาห์ใหม่เริ่มต้นขึ้น โดยความสนใจทั้งหมดมุ่งไปที่ข่าวสารล่าสุดจากตะวันออกกลาง และรายงานการประชุมนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ในเดือนกรกฎาคม.

ทองคำกำลังฉวยประโยชน์จากการอ่อนค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่กลับมาอีกครั้ง ในขณะที่ตลาดปรับลดการคาดการณ์เกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ในเดือนกันยายนอย่างต่อเนื่อง หลังจากตัวเลขเงินเฟ้อและการใช้จ่ายค้าปลีกของสหรัฐฯ ชะลอตัวลง รวมถึงความเชื่อมั่นของผู้บริโภคที่ลดลงด้วย.

ผลสำรวจผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกน (UoM) ระบุเมื่อวันศุกร์ว่า ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคปรับตัวลดลงสู่ระดับ 51.0 ในเดือนสิงหาคม จากระดับ 55.2 ในเดือนกรกฎาคม ซึ่งเป็นการยุติแนวโน้มการปรับตัวดีขึ้นติดต่อกันสองเดือน โดยตลาดคาดการณ์ไว้ที่ระดับ 54.5.

ตามข้อมูลจากเครื่องมือ FedWatch ของ CME Group ตลาดกำลังประเมินว่ามีโอกาสเพียง 30% ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) จะปรับอัตราดอกเบี้ยขึ้นในเดือนหน้า ซึ่งลดลงจากระดับประมาณ 50% ที่บันทึกไว้เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว.

ความคาดหวังที่ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะใช้นโยบายการเงินแบบเหยี่ยวน้อยลง ได้หักล้างกับความไม่แน่นอนที่กำลังก่อตัวขึ้นเกี่ยวกับข้อตกลงสันติภาพสหรัฐฯ-อิหร่าน และการเปิดช่องแคบฮอร์มุزอีกครั้ง ส่งผลให้เงินดอลลาร์สหรัฐฯ อ่อนค่าลง ในขณะที่ผู้ซื้อทองคำกำลังมองหาทางขยายการควบคุมตลาด.

อย่างไรก็ตาม ราคาน้ำมันดูเหมือนจะได้รับแรงหนุนรอบใหม่จากข่าวล่าสุดที่ว่าอิสราเอลกลับมาโจมตีทางอากาศต่อเลบานอนอีกครั้งในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา ซึ่งน่าจะละเมิดข้อตกลงหยุดยิง ขณะที่โดนัลด์ ทรัมป์ ประธานาธิบดีสหรัฐฯ กล่าวเมื่อวันศุกร์ว่า วอชิงตันมีแผนที่จะเล่นงานเศรษฐกิจของอิหร่านอย่างหนักด้วยมาตรการคว่ำบาตร.

ดังนั้น จึงต้องรอดูกันต่อไปว่าทองคำจะยังคงรักษาความได้เปรียบไว้ได้หรือไม่ หากสงครามในอ่าวเปอร์เซียกลับมาปะทุขึ้นอีกครั้ง และฟื้นฟูแนวโน้มขาขึ้นของราคาน้ำมันรวมถึงความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ.

ถึงกระนั้น การย่อตัวลงของราคาทองคำก็น่าจะมีแรงซื้อกลับเข้ามา เนื่องจากโครงสร้างทางเทคนิคในรายวันยังคงมีแนวโน้มที่ดี.

ในกราฟรายวัน XAU/USD ซื้อขายอยู่ที่ $4,391.42, โดยยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นเชิงบวก เนื่องจากราคาสปอตยังคงอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเรียบ (SMA) 21 วันและ 50 วัน พร้อมทั้งเคลื่อนไหวอยู่เหนือค่า SMA 100 วันที่ระดับ $4,385.88 เล็กน้อย รูปแบบนี้ชี้ให้เห็นว่าการปรับตัวขึ้นล่าสุดยังคงได้รับการสนับสนุนจากแนวโน้มหลัก แม้ว่าความใกล้ของราคาต่อเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเรียบ (SMA) 100 วัน จะบ่งชี้ว่าตลาดกำลังหยุดพักเพื่อประเมินโมเมนตัมขาขึ้นใหม่ ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) (14) ที่ระดับ 64.26 ยังคงอยู่ต่ำกว่าเขตซื้อมากเกินไป ซึ่งบ่งชี้ถึงแรงซื้อที่มั่นคงแต่ยังไม่ถึงระดับที่มากเกินไป.

ด้านราคาขึ้น แนวต้านแรกปรากฏที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน (SMA) ซึ่งปัจจุบันอยู่ใกล้ระดับ $4,506.68 โดยจำเป็นต้องมีการทะลุผ่านอย่างชัดเจนเพื่อเปิดทางให้แนวโน้มขาขึ้นขยายตัวได้อย่างชัดเจนยิ่งขึ้น ด้านราคาลง แนวรับทันทีถูกกำหนดโดย SMA 100 วัน ที่ $4,385.88, พร้อมด้วยระดับความต้องการเพิ่มเติมที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 21 วัน (SMA) บริเวณ $4,185.07 และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน (SMA) ใกล้ $4,147.70; การปิดตลาดรายวันต่ำกว่าระดับค่าเฉลี่ยเหล่านี้จะทำให้แนวโน้มเชิงบวกในปัจจุบันอ่อนตัวลง และส่งสัญญาณถึงการเข้าสู่ช่วงการปรับฐานที่ลึกขึ้น.