XAU/USD ยังคงเดินหน้าขึ้นเหนือระดับ $4,400; จะคงอยู่ได้นานหรือไม่?

• ราคาทองคำอยู่ที่ระดับสูงที่สุดในสองเดือนที่ผ่านมา เกินระดับ $4,400 ไปอย่างชัดเจนในช่วงต้นวันอังคาร.
• การฟื้นตัวของดอลลาร์สหรัฐฯ ชะงักงันท่ามกลางการคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ Fed ที่ลดลง แม้ว่าความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านจะยังคงอยู่.
• ราคาทองคำกำลังจับตาที่ระดับ $4,500 และข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ เนื่องจากค่า RSI รายวันยังไม่เข้าสู่ภาวะซื้อมากเกินไป.

ราคาทองคำยังคงทรงตัวเหนือระดับ $4,400 ในตลาดเอเชียเมื่อวันอังคาร โดยขยายแนวโน้มขาขึ้นเป็นวันที่สามติดต่อกัน นักเทรดกำลังจับตาการประกาศดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ในวันพุธ เพื่อคาดการณ์ทิศทางเคลื่อนไหวครั้งต่อไป.

ทั้งหมดที่ส่องประกายในสัปดาห์นี้จนถึงตอนนี้คือทองคำ และก็น่าจะเป็นเช่นนั้น เนื่องจากฝั่งกระทิงยังคง P ชื่นชมความคาดหวังที่ลดน้อยลงสำหรับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ในเดือนกันยายน.

โอกาสของความเคลื่อนไหวดังกล่าวในตอนนี้ยังคงอยู่ระดับ 50-50 ตามเครื่องมือ FedWatch Tool ของ CME Group ภายหลังจากการลดลงอย่าง unexpected ของตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (Nonfarm Payrolls) จำนวน 23,000 ตำแหน่งในเดือนกรกฎาคม.

เรื่องเล่านี้ได้สร้างแรงกดดันอย่างหนักต่อดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในทุกด้าน ซึ่งช่วยหนุนราคาทองคำแท่ง สิ่งนั้นมาพร้อมกับความมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับการเปิดช่องแคบฮอร์มุزอีกครั้ง และการผ่อนคลายลงของราคาน้ำมันรวมถึงความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ.

อย่างไรก็ตาม การพุ่งขึ้นของราคาน้ำมันชั่วข้ามคืนได้จุดชนวนความกลัวเรื่องเงินเฟ้อขึ้นมาใหม่อีกครั้ง โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากการเจรจาระหว่างสหรัฐอเมริกา (สหรัฐฯ) และอิหร่านเกี่ยวกับข้อตกลงสันติภาพและการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้งประสบทางตัน.

“เดอะการ์เดียนรายงานว่า ในโพสต์บนทรูธโซเชียล (Truth Social) เมื่อวันจันทร์ ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ แห่งสหรัฐอเมริกา กล่าวว่า เขาออกมากดดันเรื่องปฏิกรรมสงครามดังกล่าว เพื่อตอบโต้ที่คณะผู้แทนเจรจาของอิหร่านเรียกร้องค่าเสียหายที่คล้ายคลึงกัน สำหรับสงครามระยะเวลา 5 เดือน ซึ่งคร่าชีวิตผู้คนไปหลายพันคน และสร้างความเสียหายแก่กองทัพและเศรษฐกิจของอิหร่าน.

ในความพ่ายแพ้อีกครั้งต่อความพยายามทางการทูต สำนักข่าวของอิหร่านและโพสต์บนแพลตฟอร์ม X โดยที่ปรึกษาของโมฮัมหมัด บาเกอร์ คาลิบาฟ ประธานรัฐสภา รายงานว่า เตหะรานจะรอจนกว่าวาระของประธานาธิบดีสหรัฐฯ จะสิ้นสุดลงในวันที่ 20 มกราคม 2029 เพื่อกลับมาเจรอีกครั้ง.

ความวิตกกังวลที่กลับมาปะทุขึ้นอีกครั้งรอบความขัดแย้งในตะวันออกกลางได้กระตุ้นความระมัดระวังความเสี่ยงทั่วเอเชีย ส่งผลให้ราคาน้ำมันและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้น.

ท่ามกลางสถานการณ์นี้ ยังต้องรอดูกันต่อไปว่าราคาทองคำจะสามารถรักษาแนวโน้มขาขึ้นในปัจจุบันไว้ได้หรือไม่ โลหะมีค่านี้ยังมีความเสี่ยงที่จะปรับตัวลดลงเพื่อเป็นการปรับฐานจากแรงขายทำกำไรที่อาจเกิดขึ้น เนื่องจากเทรดเดอร์อาจเลือกที่จะปรับสถานะการลงทุนก่อนการรายงานข้อมูลเงินเฟ้อครั้งสำคัญของสหรัฐฯ ในวันพุธนี้.

ในกราฟรายวัน XAU/USD ซื้อขายอยู่ที่ $4,427.44 โลหะนี้ยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นในระยะสั้น เนื่องจากราคาสปอตซื้อขายอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเรียบ (SMA) 21 วัน, 50 วัน และ 100 วัน โดย SMA 100 วันปัจจุบันทำหน้าที่เป็นแนวรับแนวโน้มใกล้เคียงที่ระดับ $4,389.72 เส้น SMA 200 วัน ที่ $4,498.91 ยังคงเป็นแนวต้านหลักด้านบน ซึ่งจำกัดการปรับตัวขึ้นเพิ่มเติมในขณะนี้ ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI 14) ที่ 69.22 กำลังเข้าใกล้เขตซื้อมากเกินไป ซึ่งบ่งชี้ว่าแรงซื้อมีความแข็งแกร่ง แต่มีความเสี่ยงที่จะเกิดการปรับฐานหากโมเมนตัมเริ่มอ่อนตัวลง.

ด้านราคาสูงสุด แนวต้านในระยะสั้นถูกกำหนดโดยค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน (SMA) ที่ $4,498.91 และหากราคาปิดรายวันอยู่เหนือระดับนี้ จะเปิดทางให้แนวโน้มขาขึ้นขยายตัวได้แข็งแกร่งยิ่งขึ้น ด้านราคาลง แนวรับแรกอยู่ที่ SMA 100 วัน ใกล้ระดับ $4,389.72, ตามด้วย SMA 50 วัน ที่ $4,149.71 และ SMA 21 วัน ที่ $4,120.24 ซึ่งรวมกันสร้างเป็นเขตความต้องการพื้นฐานที่กว้างขวาง ในกรณีที่ราคาปรับตัวลงลึกขึ้น.